半岛彩票:利元亨(688499)：发行人及保荐机构关于广东利

　　贵所于 2023年 7月 6日出具的上证科审（再融资）〔2023〕165号《关于广东利元亨智能装备股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（以下简称“问询函”）已收悉，广东利元亨智能装备股份有限公司（以下简称“利元亨”、“发行人”、“公司”）会同中信证券股份有限公司（以下简称“保荐人”、“中信证券”）、北京国枫律师事务所（以下简称“发行人律师”）、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）对问询函中的相关问题逐项进行了研究和落实，现对问询函问题回复如下，请予审核。

　　根据申报材料，发行人主要从事高端智能制造装备的研发、生产及销售，报告期内收入主要来源于锂电池制造设备业务，于 2022年新增智能仓储业务。

　　公司前次募集资金主要投向工业机器人智能装备研发与生产、动力锂电池装备产业化以及补充流动资金。发行人本次计划融资 249,988.80万元（含本数），其中 115,764.88万元用于实施华东光伏高端装备产业化项目（以下简称光伏装备项目），74,223.93万元用于实施智能制造数字化整体解决方案建设项目，本次募集资金投资项目建成后将有效提高公司 HJT光伏电池生产设备以及智能仓储物流设备的产量。

　　请发行人说明：（1）本次募投项目拟生产与研发产品的具体情况，与发行人现有业务、前次募投项目产品的联系与区别；（2）结合设备制造行业发展趋势、公司的业务发展规划、前次募投项目的投资方向以及实施进展等情况，说明本次继续大额融资投向 HJT光伏电池生产设备以及智能仓储物流设备等业务的主要考虑及必要性、紧迫性，融资规模是否与公司的主营业务发展方向以及企业规模相匹配，本次募投项目实施后对发行人业务发展、收入结构及生产经营的影响，是否充分审慎评估融资开展相关业务的相关风险；（3）发行人 HJT光伏电池生产设备和智能仓储物流设备业务的发展过程、业务布局规划，并结合行业技术发展阶段、发行人技术研发过程以及研发投入与取得成果情况、核心技术所处水平以及本次募投项目业务模式、资金具体构成情况，说明本次募集资金是否符合主要投向主业、投向科技创新领域的相关要求；（4）发行人实施本次募投项目的人员、技术储备情况以及与现有技术的异同，发行人是否具备实施本次募投项目所需的技术研发与产业化能力、业务管理能力和资金管理能力，募投项目实施的可行性；（5）表格列示本次募投项目实施后公司相关产品的产能变化情况，结合本次募投项目下游主要客户需求变化情况、发行人竞争优劣势、报告期内产能利用率以及在手订单等情况，说明本次募投项目产能规划合理性以及产能消化措施，并根据实际情况补充完善重大风险提示章节相关内容；（6）光伏装备项目二期土地的取得进展情况。

　　2023年 7月 24日，经公司第二届董事会第二十九次会议审议，本次募集资金总额扣除公司第二届董事会第二十二次会议决议日（2023年 2月 28日）前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资 3,000万元。本次调整后，募集资金总额由 249,988.80万元调减至 246,988.80万元，其中“补充流动资金及偿还银行”募集资金投入金额由 60,000.00万元调减至 57,000.00万元。

　　2023年 9月 6日，经公司第二届董事会第三十一次会议审议，公司取消“华东光伏高端装备产业化项目”募集资金投入，后续将使用自有或自筹资金实施。

　　本次调整后，募集资金总额由 246,988.80万元调减至 100,223.93万元，“补充流动资金及偿还银行”募集资金投入金额由 57,000万元调整至 26,000万元。

　　发行人本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 100,223.93万元，扣除发行费用后的净额拟投资于“智能制造数字化整体解决方案建设项目”、补充流动资金及偿还银行，各项目的建设内容及拟生产与研发产品的具体情况如下：

　　项目拟生产产品包括智能仓储整体 解决方案（化成分容物流解决方 案、原材料及成品仓库解决方案） 和智能工厂解决方案（智能工厂云 平台、视觉智能检测设备及系统、 设备智能运维平台）。其中，化成 分容物流解决方案和原材料及成品 仓库解决方案产品与公司现有智能 仓储设备业务板块基本一致，系公 司以现有设备制造技术为依托并附 加智能工厂云平台等智能化工业软 件实施的扩产计划，系现有业务的 进一步拓展与技术升级

　　注：经公司第二届董事会第二十九次会议审议，募集资金总额系已扣除公司第二届董事会第二十二次会议决议日（2023年 2月 28日）前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资 3,000万元后的金额。

　　公司主要从事高端智能制造装备的研发、生产及销售，主营业务收入包括锂电池制造设备、智能仓储设备、汽车零部件制造设备、其他领域制造设备等。

　　由上表可见，公司锂电池制造设备收入占比最高，为公司主要收入来源；基于深耕锂电领域的经验以及与下游客户长期稳定的合作交流，瞄准和挖掘下游客户提升管理效率、增强库存有序性等痛点和需求，2018年以来公司开始布局智能仓储设备业务，逐步建立和加强人员、技术及客户资源等储备，并于2022年实现智能仓储设备业务的放量销售，公司智能仓储设备业务板块收入快速增长，占主营业务收入的比例持续提升。

　　最近五年，公司共有两次募集资金情形，即 2021年 6月首次公开发行股票募集资金及 2022年 10月向不特定对象发行可转换公司债券募集资金，前次募投项目拟生产产品主要为锂电池制造设备，系公司结合未来下游市场需求及行业发展趋势对现有核心业务的产能扩充，具体情况如下：

　　锂电池生产及组装可以分为四个环节，分别是前段电芯制造、中段电芯装配、后段电芯检测和电池组装，各环节使用设备情况以及公司现有业务、IPO及可转债募投项目、本次募投项目产品对比情况如下：

　　设备（化成分容物流解决方案、原 材料及成品仓解决方案、其他环节 仓储物流解决方案等；软件（智能 工厂云平台、视觉智能检测设备及

　　快插接头、相位器、车 门限位器、汽车天窗、 汽车门铰链和车门锁等 汽车零部件装配检测设 备

　　公司现有锂电池制造设备产品包括覆盖前段电芯制造、中段电芯装配、后段电芯检测和电池组装各环节的专机产品以及电芯装配线、电池组装线、电芯全流程生产线等整线产品。

　　可转债募投项目拟生产锂电池制造设备产品为：动力锂电电芯制作环节的涂布机、模切机；电芯装配环节的卷绕机、叠片机、整线设备；生产辅助环节的模组/Pack线。

　　IPO募投项目未限定生产的具体产品类别，拟生产产品主要是可转债募投项目规划产品之外的其他锂电池制造设备产品（包括消费锂电各环节专机如消费电芯装配专机、消费电芯检测专机等；电芯装配环节的封装专机、焊接专机等；动力锂电其他类型的专机如电芯检测环节的化成机、容量测试机等）、汽车零部件制造设备和其他领域制造设备。

　　因此，前次募投项目主要围绕核心业务锂电池制造设备产品进行产能扩充，其中 IPO募投项目主要针对传统工艺专机进行产能扩充，可转债募投项目主要针对新开发的涂布机、模切机等工艺专机及整线产品进行产能扩充，拟生产产品不存在重叠的情况。

　　本次募集资金投资项目中建设项目系智能制造数字化整体解决方案建设项目，华东光伏高端装备产业化项目，发行人拟用自有或自筹资金进行投资。

　　智能制造数字化整体解决方案建设项目拟生产产品包括智能仓储整体解决方案（化成分容物流解决方案、原材料及成品仓库解决方案）和智能工厂解决方案（智能工厂云平台、视觉智能检测设备及系统、设备智能运维平台）。其中，化成分容物流解决方案和原材料及成品仓库解决方案产品与公司现有智能仓储设备业务板块基本一致，本项目系公司以现有设备制造技术为依托并附加智能工厂云平台等智能化工业软件实施的扩产计划，系现有业务的进一步拓展与技术升级。IPO和可转债募投项目未涉及智能仓储设备产品，本项目拟生产产品与前次募投项目产品不存在重叠的情形。

　　智能制造数字化整体解决方案建设项目拟生产产品与现有产品在产品结构、主要功能、组成设备、软件系统以及主要客户等方面对比具体如下： （1）智能仓储整体解决方案（化成分容物流解决方案、原材料及成品仓库解决方案）

　　智能仓储整体解决方案（化成分容 物流解决方案、原材料及成品仓库 解决方案，具体构成产品包括智能 仓储系统、堆垛机、穿梭车、 RGV、AGV、输送机及输送机系 统等）。

　　智能仓储整体解决方案能够实现自 动化的入库出库、自动化的货架管 理和智能化的配送，实时监测和预 警。智能工厂解决方案主要功能是 生产流程的自动化、可控制和可优 化，视觉设备的远程统一管理、设 备实时监控和数据自动采集分析， 以及设备的实时监测、状态评估、 智能预警、故障诊断、远程连接升 级设备程序和健康管理等。

　　产品的高效自动化存储，以及物料 的信息化、自动化流转管理。货物 的批号、型号、位置、仓储时间、 生产时间、供应商信息等信息的记 录、存储，实现信息的监控、追溯 与管理。

　　货架、堆垛机、穿梭车、堆高车、 出入库升降台、温烟感、水喷淋系 统、滚筒输送机、链条输送机、旋 转输送线机、顶升移栽机、升降 机、AGV、RGV等设备。

　　公司募投项目涉及的智能仓储整体解决方案（化成分容物流解决方案和原材料及成品仓库解决方案）产品与公司现有智能仓储设备基本一致。

　　公司募投项目中涉及的智能工厂解决方案系指利用现代信息技术和智能化技术，实现生产、管理、销售等方面的智能化和自动化，提高生产效率和产品质量，降低生产成本和能源消耗，从而达到节约资源、保护环境、提高竞争力的目的。本次募集资金投资项目中，智能工厂解决方案包括智能工厂云平台、视觉智能检测设备及系统、设备智能运维平台三类产品，具体情况如下：

　　智能工厂云平台具有集成化、可配 置化、智能化、开放性等特点，通 过数据采集、实时监测、智能分 析、自适应控制等方式，实现生产 流程的自动化、可控制和可优化。 同时，智能工厂云平台可以通过云 平台的方式，实现远程监控和控 制，实现远程协同制造，提高生产 效率和品质。

　　智能工厂云平台目前已 运用于公司自身生产管 理并提供给锂电及光伏 客户试运行使用，未来 该产品销售以锂电及光 伏领域客户为主，并逐 步拓展至其他应用领 域。

　　视觉智能检测设备包括视觉传感 器、传感器、X光检测设备 等，它们能够采集物体的图像、声 音或其他信息，为后续的图像处理 和分析提供数据支持。

　　视觉智能检测设备及系 统已作为锂电领域设备 的配套产品进行整体对 外销售，未来将逐步拓 展至其他应用领域。

　　视觉智能检测系统可以实现视觉智 能检测模型的部署和应用，通过将 模型部署到相应的硬件设备上，并 实现实时的检测和分析功能。

　　设备智能运维平台是利用工业互联 网、大数据、人工智能和边缘计算 等先进技术，为企业提供设备的全 生命周期管理服务的平台。它可以 实现设备的实时数据采集、监测、 状态评估、智能预警、故障诊断、 远程连接升级设备程序和健康管理 等功能。该平台通过物联网技术将 设备连接到互联网上，实现设备数 据的实时采集和监测，并使用大数 据技术对数据进行分析和处理，以 便进行设备状态评估、预测和预 警，提前发现设备的故障和异常情 况，从而最大程度地降低设备故障 对生产的影响。

　　设备智能运维平台已作 为智能仓储设备的配套 产品进行整体对外销 。