半岛彩票:恒铭达：苏州恒铭达电子科技股份有限公司2023年度

　　本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。

　　公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

　　中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

　　根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

　　公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。

　　报告期内，公司营业收入主要来自于消费电子功能性器件和精密结构件等，2020年、2021年、2022年和2023年1-9月，公司营业收入分别为64,362.37万元、113,016.95万元、154,775.92万元和120,462.08万元。公司净利润分别为10,512.90万元、2,982.61万元、19,262.22万元和19,501.82万元，存在一定波动。2021年净利润大幅下滑主要系取消股权激励计划影响，股份支付对净利润的影响金额为9,000.38万元，剔除股份支付的影响后的净利润为11,982.99万元。

　　同时，消费电子行业在经历了早期高景气周期后，行业整体进入存量市场，2022年度消费电子行业整体需求呈现下降趋势。以手机为例，根据IDC数据，2022年全球手机出货量前五的品牌商中，小米、OPPO、vivo的年度出货量同比平均下滑20%左右，三星、苹果的年度出货量同比下滑4.0%左右。公司主要利润来源于消费电子行业，重要终端客户为消费电子行业的知名品牌商等，消费电子行业的发展趋势可能会对公司未来经营业绩产生重大影响。

　　若公司下业发展低迷或主要客户发生重大不利变化，将直接影响到公司相关业务的稳定发展，可能导致公司业务收入与净利润下滑，公司存在未来经营业绩波动的风险。

　　本次募集资金投资项目金额较大，投资回收期较长，效益测算系基于公司历史实际经营情况和未来行业发展状况所作出的预测。

　　虽然该项目已经过慎重、充分的可行性研究，未来公司效益最终实现情况受到行业竞争情况、市场供求状况、技术进步等多方面影响，若上述因素出现较大变化，导致公司募集资金投资项目未能按计划顺利实施，将使得募投项目的经济效益存在较大不确定性。

　　结合本次募投项目的测算情况，募投项目达产年的营业收入为260,857.50万元，毛利额为49,261.69万元。根据测算，在其他条件不变的情况下，募投项目由于销量不及预期导致收入降低10%、20%、30%和40%时，达产年毛利额分别为40,958.99万元、32,656.30万元、24,353.61万元和16,050.91万元。因此，如果募投项目的产品销售不及预期，可能导致募投项目的毛利下滑，公司面临募投项目实施效果不及预期的风险。

　　本次募集资金投资项目建成后，固定资产及无形资产将大幅增加，由于本次募集资金投资项目不能在短期内完全产生效益，新增固定资产、无形资产的折旧摊销费会对公司短期内的经营业绩造成一定压力。因此，本次募集资金投资项目将存在因固定资产、无形资产增加而导致的折旧摊销费大量增加而影响公司业绩的风险。

　　注：现有营业收入（B）、现有净利润（E）分别按2022年度营业收入、净利润测算，并假设未来保持不变。

　　本次募投项目达产后新增固定资产、无形资产原值合计97,431.06万元，达产年计提的折旧、摊销金额为7,526.48万元，预计营业收入为2022年营业收入与新增募投项目实现收入之和，达产年为415,633.42万元，预计新增折旧、摊销占预计营业收入比重为1.81%，占预计净利润比重为18.94%，因此，本次募集资金投资项目将存在因固定资产、无形资产增加而导致的折旧摊销费大量增加而影响公司业绩的风险。

　　2022年发行人新能源与通信等领域产品的产能为1,595,664.00件/套，新能源与通信领域产品销售收入为26,679.68万元。募集资金项目建设完成后，公司新能源与通信等领域产品的产能将大幅增长，本次募投项目预计达产年新增新能源与通信等领域产品4,412,000.00件/套，新增销售收入260,857.50万元。

　　但不限于通过上下游产业链的延伸、扩展产品种类等多种形式。虽然目前行业整体增长速度较快，随着同类竞争者增加，未来几年相关产品的产能将大幅提升，如果未来市场需求的增速低于市场供应的增速，可能会在一定时期形成供过于求、产能过剩的局面。

　　本次募投项目的投建将对公司未来市场开拓能力提出更高的要求，目前公司依托既有的品牌优势，已成为华为、小鹏汽车等知名品牌合格供应商，2023年上半年已成为国内知名新能源电池企业合格供应商，并取得少量订单。但是，发行人通过本次募投项目在精密结构件领域扩产较大，未来仍需要拓展更多的客户、订单用以消化新增产能。如果公司市场拓展不力，公司新增产能不能完全消化，则公司本次募集资金投资项目存在一定的市场拓展风险。

　　发行人前次非公开发行股票募集资金到位时间为2021年 8月，募集资金34,509.20万元，用于“昆山市毛许路电子材料及器件、结构件产业化项目（二期）”及补充流动资金。截至2023年9月30日，发行人募集资金中补充流动资金部分已使用完毕；截至2023年10月末，“昆山市毛许路电子材料及器件、结构件产业化项目（二期）”累计使用金额为9,902.47万元，项目建设进度为40.40%。该项目主体工程建设已完成，发行人已制定装修、设备软件采购等计划，预计2023年12月31日前达到预定可使用状态。具体投资计划如下：

　　序号 项目 2023年10月预计资金投入情况 2023年11月预计资金投入情况 2023年12月预计资金投入情况 预计质保金 预计拟投入金额合计

　　注：1）发行人计划投资金额为19,235.46万元，预计2023年12月31日拟投入金额为18,134.82万元，差额部分为项目基本预备费。前次募投项目基本预备费用1,100.64万元，系针对在项目未来实施过程中可能发生采购价格波动等不确定事项，事先预留的费用，发行人根据未来采购情况择机使用；2）2023年11月、12月份新购置设备，可能会存在部分尾款后续支付；3）质保金系募投项目土建、装修及设备购置过程中，按照合同约定以合同金额一定比例达到质保期限后支付的款项；4）2023年10月资金实际投入金额为4,628.73万

　　根据前次募投项目设计，预计达产年营业收入和净利润分别为50,588.00万元和6,865.05万元。未来若产生对公司募投项目实施不利影响的因素，或受到其他不可抗力因素的影响，公司前次募投项目存在短期内实施进度不及预期，进而无法达到预期效益的风险。同时，前次募投项目产品主要用于消费电子行业，消费电子行业整体需求若出现大幅下降趋势，亦可能会影响募投项目预期效益的实现。

　　公司产品的主要原材料为胶带、金属材料和新型复合材料等，其中胶带和金属材料2022年采购金额分别为40,089.30万元和18,697.55万元，采购占比分别为44.15%和20.59%；2023年1-6月采购金额分别为13,732.47万元和6,897.43万元，采购占比分别为44.01%和22.10%。根据客户订单的需求，公司会进行生产排期和原材料的采购。若相应胶带、金属材料和新型复合材料等的市场价格出现大幅波动，则会对公司产品的生产成本核算及控制产生不利影响。

　　假设除原材料价格以外的其他因素均不发生变化，以2022年财务数据为基准，公司原材料价格波动±5%、±10%、±20%和±30%对公司毛利率和净利润的敏感性分析如下：

　　原材料价格波动幅度 主营业务成本中原材料成本（万元） 主营业务毛利率 主营业务毛利率变动 净利润（万元） 净利润变动（万元） 净利润变动比例

　　根据测算，在其他条件不变的情况下，原材料平均价格每上涨5%，主营业务毛利率下降2.55%，净利润下降17.13%。当发行人原材料成本上涨29.19%时，此时净利润为零，达到盈亏平衡点。虽然公司与主要客户约定了产品价格调整机制，但在原材料价格大幅波动的情形下，若公司未能有效地将原材料价格的波动传导至下游市场，公司的毛利率、盈利能力将会受到不利影响。

　　报告期各期末，公司存在金额较大的应收账款余额。2023年9月末、2022年末、2021年末和 2020年末，公司应收账款余额分别为70,718.32万元、76,621.76万元、62,281.97万元和 33,027.74万元，占营业收入的比例分别为58.71%、49.50%、55.11%和51.32%，占比较高。随着公司经营规模的扩大，应收账款余额可能会进一步扩大，若应收账款不能按期收回，将会对公司的现金流、资金周转和生产经营活动产生不利影响。

　　七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 .............. 60

　　三、对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素 .............. 96

　　恒世丰 指 铜陵恒世丰企业管理合伙企业（有限合伙），曾用名：深圳市恒世丰资产管理中心（有限合伙），发行人股东

　　A股 指 获准在上海证券交易所或深圳证券交易所上市的以人民币标明价值、以人民币认购和进行交易的股票

　　消费电子 指 围绕着消费者应用而设计的与生活、工作、娱乐息息相关的电子类产品，最终实现消费者自由选择资讯、享受娱乐的目的

　　模切 指 根据产品设计要求，利用模切、贴合和分切设备，将一种或多种材料（如胶带、保护膜、泡棉、金属箔片、吸波材、覆铜板、石墨片、导电布、导电胶等材料）进行组合、模切，形成预定规格零部件的工艺

　　智能穿戴设备 指 应用穿戴式技术对日常穿戴进行智能化设计、开发出可以穿戴的设备的总称，如手表、手环、眼镜、服饰等

　　消费电子功能性器件 指 在手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴设备、影音设备等电子产品及其组件中实现粘贴、固定、屏蔽、绝缘、缓冲、散热、防尘、防护、宣传、引导等特定功能的器件，主要利用铜箔、铝箔、吸波材、覆铜板、石墨片、保护膜、泡棉、胶带、导电布、导电胶、离型材料等金属或非金属材料通过模切、贴合等工艺加工而成

　　消费电子防护产品 指 应用于消费电子产品或组件表面，对消费电子产品或组件外观及生产制程进行防护，实现防护、防刮、防尘等功能，主要利用胶带、保护膜、离型材料等材料通过模切、贴合等工艺加工而成

　　精密结构件 指 具有高尺寸精度、高表面质量、高性能要求等特性。