半岛彩票:本周重点次新股关注 688507 索辰科技 关注逻

　　关注逻辑：目前国CAE软件几乎被国外巨头垄断，但CAE软件前处理、求解器、后处理等核心模块技术趋于成熟，国内厂商有望通过加强研发投入缩短技术差距。面对高性能计算、云服务模式等新发展趋势，国内外差距相对较小，国内厂商高速发展。同时我国对重点领域软件安全的需求日益增长，国家推出自主可控及知识产权保护政策支CAE软件行业发展，推动国产化率持续提升。公司产品系列丰富，技术指标对标国际龙头，产品线持续扩张。加强人才引进与培养，为公司发展提供智力保障。建设营销网络深耕军工领域，打造仿真云平台向B端及C端扩展，民用领域发展潜力巨大。公司拥有基于产品全生命周期的数字孪生仿真技术，相关产品已经实现收入，研发数字孪生验证系统持续推动领域布局。公司募投建设水下噪声测试仪产线向硬件领域扩张，实现仿真与试验业务协同发展，打造公司全新增长曲线航天南湖

　　关注逻辑：国内防空预警雷达领域的主要供应商之一公司聚焦防空预警雷达领域，开展雷达装备及相关系统的研发和生产，产品主要包括雷达及配套装备，主要供应国内军方客户和军工集团。未来公司将继续深耕防空预警雷达业务领域，致力于成为国际一流的防空预警雷达企业。公司高度重视新技术在军用雷达上的应用，多年来围绕未来作战使用需求，持续加大研发投入，形成了一整套核心技术储备，助力公司近年来成功中标多型防空预警雷达领域研制项目，有望持续提升公司的市场占有率，稳固公司在防空预警雷达领域的优势地位。 为提升军队现代化水平，包括军用雷达在内的信息化装备长期来看都将作为武器装备投入的重点，市场需求将不断得到深度挖掘，带动国内军用雷达市场的持续增长。基于公司在高机动、低空目标预警探测等方面具备较强的竞争优势，未来有望充分享受到行业红利。

　　关注逻辑：国内涂布模头龙头，产品盈利能力强，业绩维持高增长。创始人及核心团队来自比亚迪，技术基因浓厚，凭借性价比+优质服务，率先卡位涂布模头国产化，比亚迪、宁德时代的合格供应商，20年市占率达21%，位居国内厂商第一。市场空间看：锂电技术加速迭代，涂布模头需不断升级置换，叠加易损特性带来维修与更换，成就良性内生增长。全球锂电模头25年需求预计超6000套，对应市场空间超33亿元，其中增量/存量市场超2800/3100套，占比47%/53%，21-25年复合增速8%/45%，存量市场增速可观，性价比+优质服务，率先实现国产替代化，跨领域发展打造新增长极。公司模头产品虽精度低于日本厂商，但涂布效率等性能更优，且售价低30%-45%，并提供定制化和快速响应服务，率先实现国产替代，份额有望进一步提升。此外公司已有钙钛矿涂布机模头样机产品，第一条GW级产线预计年底通线。盈利方面，公司通用模头占比大幅下降至7%（毛利率低于65%），高容量、高倍率类开始放量（毛利率高于80%），同时双头、全自动、陶瓷三大技术变革已有产品量产，全方面维持领先地位，23年毛利率预计维持70%左右。