半岛彩票:奥联电子(300585)：对深圳证券交易所年报问询

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。南京奥联汽车电子电器股份有限公司（以下简称“公司”或“奥联电子”）于 2024年 5月 9日收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对南京奥联汽车电子电器股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函〔2024〕第 78号）（以下简称“年报问询函”）。收到年报问询函后，公司高度重视并立即对年报问询函相关问题逐项认真核查与确认，现对年报问询函相关问题的答复公告如下：

　　问题 1 年报显示，你公司报告期实现营业收入 48,823.42万元，同比增长 21.29%，实现归属于上市公司股东的净利润 522.42万元，同比下降 73.58%；公司主要产品汽车内后视镜的毛利率为 23.46%，较 2022年下滑 3.57个百分点；销售费用、管理费用、研发费用分别为2,696.22万元、6,346.72万元、4,253.17万元，同比分别增长 14.04%、18.94%、17.67%。

　　（1）结合市场供求情况、产品销售价格、成本变动及同行业可比公司情况等因素，说明汽车内后视镜毛利率下滑的原因；

　　（2）结合各项期间费用明细项目及变动情况，相关费用占收入比重以及同行业可比公司情况等因素，说明期间费用增长、明细项目波动的原因；

　　（3）结合所属行业特点、业务开展、主要产品构成与收入确认、成本费用变动及对上述问题（1）（2）的回复，说明你公司 2023年度营业收入增长但净利润大幅下滑的原因及合理性。

　　（一）结合市场供求情况、产品销售价格、成本变动及同行业可比公司情况等因素，说明汽车内后视镜毛利率下滑的原因。

　　1、市场供求情况、产品销售价格、成本变动情况及同行业可比公司情况 公司全资子公司南京海亚汽车电子科技有限公司(以下简称“南京海亚”)主要深耕汽车内后视镜业务，主要产品为汽车电子防眩目后视镜及带功能自动防眩内后视镜。内后视镜产品作为汽车强相关部件，市场空间较大，供求关系主要跟随整车产销的发展变化。近年来，在市场激烈竞争的情况下，南京海亚不断优化内后视镜的产品和服务，积极开发更多优质客户，提升整体业务规模及盈利能力，积累了一批如一汽红旗、一汽奔腾、广汽乘用车、广汽埃安、北汽控股、江铃福特、江淮汽车、东风柳汽、零跑汽车、哪吒汽车等优质客户。

　　近年来，随着国家新能源汽车政策不断出台，使得新能源汽车产业进入加速发展的新阶段，国内汽车市场需求加大，为国内汽车零部件产业提供了良好的市场机遇。与此同时，随着我国汽车行业整体增速放缓，车企为保持或新增市场份额普遍采取主动降价措施，汽车行业竞争日趋激烈。受汽车行业竞争激烈影响，各主机厂对降本要求也在不断提升，对公司内后视镜产品的单位售价具有一定的影响，报告期内汽车内后视镜产品销售情况及成本变动情况具体如下：

　　公司所属汽车零部件市场存在普遍的产品价格年降情况，南京海亚在接受下游主机厂价格年降的同时，为开发和维护优质客户、扩大业务规模采取了一定的降价策略，2023年南京海亚内后视镜年销量提高 29.03%，平均售价较 2022年同比降低 11.51%。

　　为消化产品售价下降的影响，南京海亚采取了采购降本管理、产品优化等措施，2023年汽车内后视镜单位成本较 2022年同比降低 7.18%。

　　根据上述分析，公司内后视镜销售价格的下降幅度大于单位成本的下降幅度，从而导致每件产品的利润空间减少，公司汽车内后视镜业务毛利率下滑 3.57个百分点。

　　（二）结合各项期间费用明细项目及变动情况，相关费用占收入比重以及同行业可比公司情况等因素，说明期间费用增长、明细项目波动的原因。

　　（1）职工薪酬同比增加 1,060.77万元，占变动总额的 54.37%，主要为公司于 2022年 12月份设立的子公司南京奥联光能科技有限公司（以下简称“奥联光能”）报告期内增加管理、技术及研发人员 55人，增加职工薪酬 863.76万元；公司于 2022年 11月份设立的子公司南京奥联智驾科技有限公司（以下简称“奥联智驾”）报告期内增加管理及研发人员 10人，增加职工薪酬 275.49万元；

　　（2）业务招待费同比增加 365.92万元，占变动总额的 18.76%，主要系报告期内公司经营管理活动中，用于拓展汽车零部件产品新客户、新项目以及客户维护等事项增加的费用。

　　（3）折旧与摊销费同比增加 225.60万元，占变动总额的 11.56%，主要为子公司奥联光能报告期购入的发明专利及独占许可本期摊销 283.33万元；

　　（4）试验费同比增加 134.32万元，占增加总额的 6.88%，主要是公司为汽车零部件产品新定点项目开展的试验验证费用增加约 99.35万元，子公司奥联光能钙钛矿相关试验验证费同比增加 34.97万元；

　　（5）差旅费同比增加 134.21万元，占变动总额的 6.88%，主要是报告期内经营管理活动中，用于出差旅途中的费用支出，包括购买车票、、住宿、差旅补助等。

　　综上，公司期间费用增长及明细项目波动主要原因为：①子公司奥联光能和奥联智驾增加人员，导致职工薪酬同比增加；②报告期为拓展汽车零部件产品新项目机会增加的业务招待费和差旅费支出；③奥联光能报告期购入的发明专利及独占许可本期摊销增加。上述费用增长符合公司实际经营情况，具有合理性。

　　（三）结合所属行业特点、业务开展、主要产品构成与收入确认、成本费用变动及对上述问题（1）（2）的回复，说明你公司 2023年度营业收入增长但净利润大幅下滑的原因及合理性。

　　公司主营业务所处行业为汽车零部件制造业，汽车零部件行业的市场需求与汽车行业的发展息息相关，跟随整车产销的发展而变化，公司主营业务所处行业的周期性、地域性、季节性受整车销量波动的影响较大。根据中国汽车业协会统计，2023年中国汽车产销累计分别完成3,016.1万辆和 3,009.4万辆，同比分别增长 11.6%和 12%。公司把握机遇，深耕汽车电子主业，实现整体收入同比增幅 21.29%。

　　公司是一家专业研发、生产、销售汽车电子电器零部件产品的高新技术企业，主营业务所处行业为汽车零部件制造业，汽车零部件行业的发展跟随整车行业的发展而变化。公司为拓展汽车电子主业深度，提高客户粘性，于 2022年 11月 7日成立二级子公司南京奥联智驾科技有限公司，奥联智驾借助奥联电子在汽车电子领域积累的客户资源及供应链等优势，研发车载 4D毫米波雷达产品。截至目前，奥联智驾人员主要由 10名研发人员组成（其中博士 1名、硕士 4名），共获得射频及算法相关发明专利 2项，软件著作权 1项。目前处于平台样机阶段，主要研发积累 4D毫米波雷达关键技术，包括硬件及软件平台、雷达信号处理、数据处理、MIMO天线等。奥联智驾报告期内未实现主营业务收入，产生期间费用（合并抵销后）367.63万元，占总费用 2.75%，对公司总体净利润产生一定的影响。

　　公司于 2022年 12月 5日公司成立二级子公司南京奥联光能科技有限公司，主要从事钙钛矿太阳能电池及其制备装备的研发、设计、生产、制造及销售。截至目前，奥联光能已建立钙钛矿太阳能电池实验线和中试线（目前主体是核心工艺设备），目前正处于对中试线进行整线工艺调试优化阶段，并同步进行相关电池研发试制及效率检测、认证，并获得专利 20项（发明专利 3项），软件著作权 6项。奥联光能报告期内未实现收入，产生期间费用（合并抵销后）1,599.59万元，占总费用 11.97%，对公司总体净利润产生较大的影响。

　　2022 年投资收益中处置长期股权投资贡献净利润 2,703.60 万元；2023 年度该项目贡献150.56 万元，较上一年度减少了 2,553.04万元。

　　综上所述，公司报告期虽然整体收入同比增幅 21.29%，但实现归属于上市公司股东的净利润同比下降 73.58%，主要原因为：①收入上升源自公司汽车零部件主业产生的收入增量，而期间费用额同比增加 1,951.01 万元，主要系 2022年第 4季度成立的“奥联光能”和“奥联智驾”两家公司尚处于投入期导致，截止目前该两家公司尚未实现订单收入，报告期未能实现盈利，该两家公司发生的职工薪酬、外购的专利及独占许可摊销等期间费用（合并抵销后）合计 1,967.22万元，期间费用增加是公司营收增加但净利润减少的主要原因。②2022年有非经常性收益项目，即处置长期股权投资贡献净利润 2,703.60万元，造成同比利润差异。

　　问题 2 年报显示，你公司持股 95%的子公司南京奥联光能科技有限公司（以下简称奥联光能）报告期内营业收入为 0万元，净利润为-1,123.63万元，奥联光能主要从事钙钛矿业务。

　　（1）结合奥联光能主营业务开展、相关技术在研发及应用方面所处阶段、主要投入开支等情况，说明奥联光能报告期亏损的具体原因；

　　（2）结合行业竞争格局、同行业主要竞争对手情况、技术更新速度、产品落地可行性、市场需求状况等因素，分析并充分提示公司开展钙钛矿业务可能面临的风险。

　　（一）结合奥联光能主营业务开展、相关技术在研发及应用方面所处阶段、主要投入开支等情况，说明奥联光能报告期亏损的具体原因。

　　奥联光能主要从事钙钛矿太阳能电池及其制备装备的研发、设计、生产、制造及销售。截至目前，奥联光能已建设 2条实验线MW中试线（目前主体是核心工艺设备），2023年 10月底通过 50MW级中试线核心工艺设备成功试制 60cm×60cm的电池组件，目前正在对中试线进行整线工艺调试优化，并同步进行相关电池研发试制及效率检测、认证。目前，奥联光能已陆续获得钙钛矿核心工艺设备相关专利授权 20项及软件著作权 6项，详见下表： （1）已取得的授权专利：

　　自奥联光能成立至 2023年 12月 31日，奥联光能累计投出资金 6,674.64万元，主要为实验线%；外购专利及独占许可 1,200.00万元，占比 17.98%；职工薪酬 956.10万元，占比 14.32%；车间及厂房装修工程 862.92万元，占比12.93%。

　　截至目前，奥联光能仍处于投入期，尚未形成有效订单并实现收入，同时奥联光能 2023年费用化支出 1,670.90万元，主要为工资薪金支出 912.07万元，外购的专利及独占许可摊销费用 283.33万元，租赁厂房形成的使用权资产折旧 105.3万元，最终导致报告期亏损。

　　（二）结合行业竞争格局、同行业主要竞争对手情况、技术更新速度、产品落地可行性、市场需求状况等因素，分析并充分提示公司开展钙钛矿业务可能面临的风险。

　　目前钙钛矿太阳能电池尚处在发展初期，处于实验室向商业化过渡阶段，技术路线尚未定型，设备、材料不尽相同，产能规模多为百 MW级的中试线，正在向 GW级别发展。行业新入者较多，设备公司主要包括捷佳伟创、京山轻机、上海德沪等，组件公司主要包括协鑫光电、极电光能、纤纳光电、光晶能源等。根据公开信息显示，部分钙钛矿设备领先厂商可提供钙钛矿太阳能电池整线设备及整体解决方案；部分领先组件厂商所建设的百 MW级产线已投产，少数组件厂商已经开始筹备 GW级产线、技术更新速度、产品落地可行性、市场需求状况等

　　钙钛矿太阳能电池相对于晶硅类电池具有转换效率高且效率提升速度更快的优势，同时钙钛矿原材料易得且制造环节明显缩短，产业化潜力较大，但钙钛矿太阳能电池仍面临材料稳定性较差、大面积电池相较小面积电池存在显著的效率差距等产业化核心挑。