半岛彩票:世华科技：华泰联合证券有限责任公司关于苏州世华新材

　　上市保荐书3-2-1华泰联合证券有限责任公司关于苏州世华新材料科技股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票并在科创板上市之上市保荐书上海证券交易所：作为苏州世华新材料科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”）2022年度向特定对象发行A股股票并在科创板上市的保荐机构，华泰联合证券有限责任公司及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》（以下简称“管理办法”）、《上海证券交易所科创板上市公司证券发行上市审核规则》等法律法规和中国证监会及上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。

　　2.现将有关情况报告如下：一、发行人基本情况（一）发行人概况发行人名称：苏州世华新材料科技股份有限公司注册地址：江苏省苏州市吴江经济技术开发区大光路168号设立日期：2018年6月29日注册资本：241,072,440元法定代表人：顾正青联系方式经营范围：胶带研发、加工、销售；石墨结构电子组件研发、生产、加工、上市保荐书3-2-2销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）；道路普通货物运输。

　　3.（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：电子专用材料研发；生物基材料技术研发；新材料技术研发；工程和技术研究和试验发展；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；电子专用材料销售；生物基材料销售；合成材料销售；新型膜材料销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；高性能密封材料销售；密封用填料销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（二）发行人的主营业务、核心技术和研发水平1、主营业务公司是一家从事功能性材料研发、生产及销售的高新技术企业，具备功能性材料的研发、设计、合成能力，并以粘接特性、物理特性、化学特性、耐候性、光学性能等功能维度为基础，建立了矩阵化功能材料体系。

　　4.目前公司主营业务以复合功能性材料为主，广泛应用于消费电子、可穿戴设备、新型显示等领域，直接与3M、Nitto、Tesa、Henkel等国际厂商竞争，获得苹果公司等消费电子龙头企业的认可，已成为具备较高市场认可度的功能性材料品牌。

　　5.公司目前主营产品为复合功能性材料，根据产品功能、应用场景差异，可分为电子复合功能材料、精密制程应用材料和光电显示模组材料。

　　6.电子复合功能材料主要应用在手机等电子产品内部，在特定空间内实现粘接、导热、导电、电磁屏蔽、耐候性等功能；精密制程应用材料主要应用于电子产品及电子元器件的制造组装过程中，是一类对材料粘接性、涂布克重、洁净度以及抗静电、耐高温、抗酸碱、防刮伤等保护功能有特定要求的功能膜类产品；光电显示模组材料主要应用于OLED、LCD等光电显示模组中，对材料透射率、耐黄变等光学特性及电磁屏蔽、导热、抗翘曲、耐候性等有较高要求。

　　7.公司始终专注于功能性材料领域的自主创新和应用开发，结合功能性材料行业特点及高分子聚合物材料等学科发展方向，建立了具备持续创新能力的平台研发体系，并在生物基材料等行业前沿发展方向取得了技术突破，助力下游客户实现产品低碳设计、工业绿色化发展。

　　8.与此同时，公司基于已有技术储备布局高效上市保荐书3-2-3密封胶业务，不断丰富功能性材料业务板块，拓展对动力电池、智能汽车等行业的覆盖，致力于成为具备国际竞争力的综合性平台化材料厂商，助力我国功能性材料产业的持续创新和升级。

　　10.截至本上市保荐书签署日，公司拥有的关键核心技术具体情况、技术来源、技术所处阶段等具体情况如下：序号核心技术名称核心技术具体情况、表征及应用技术所处阶段技术来源1高分子聚合物聚合技术公司掌握成熟的聚合物的自由基聚合技术，可使用热引发剂及光引发剂来控制高分子聚合物的分子量大小与分子量分布，同时通过调整各类软、硬单体、功能单体、链转移剂、链终止剂的种类与比例，合成具备多种功能特性的聚合物，实现精密粘接、耐化学、耐高温等特定功能。

　　11.例如，公司可通过增加硬单体比例和多步聚合，调整聚合物的分子量分布和模量，使得材料在高温下剥离强度的衰减较低，从而实现耐高温粘接功能。

　　12.大规模应用自主研发2高分子聚合物接枝改性技术高分子聚合物接枝改性指通过化学方法将某些物质接枝到高分子侧链，使得高分子材料具备新的性能。

　　13.目前公司已通过改性技术掌握与剥离力、保持力等指标相关的高聚物改性原理并储备大量实验数据，可根据具体客户应用针对性调节高分子聚合物的内聚强度、极性等。

　　14.例如，通过高分子聚合物接枝改性技术增强材料内聚力，可将材料的保持力由24小时滑落提升到120小时滑落；可通过接枝改性技术将聚硅氧烷、聚烯烃等低极性链段接枝到聚丙烯酸酯侧链，实现功能性材料对低表面能被贴物粘性（剥离强度）的大幅提升。

　　15.大规模应用自主研发3功能涂层配方设计技术公司复合功能性材料所用高分子功能涂层配方均由公司自主研发生产，可通过调整高分子聚合物、增粘树脂、功能性促进剂等原料的比例，针对不同的应用要求设计材料功能以满足客户的需求。

　　16.例如，可通过涂层配方设计增强材料适配性（增强对阳极氧化铝等粗糙表面的剥离强度），设计增加材料导电、导热功能等。

　　大规模应用自主研发4功能材料结构设计技术功能材料由功能高分子与功能基材复合组成，两者的功能、结构都会对材料最终的性能有决定性作用。

　　经过多年技术的开发和积累，公司已经掌握网格排气功能、导热功能、电磁屏蔽功能、阻燃功能等材料结构设计能力，可以按照客户的具体需求定制化开发出具有特定功能的功能性材料，形成了多种功能复合的一体化结构设计能力。

　　大规模应用自主研发5高精密涂布技术公司的高精度自动化涂布线体拥有微凹、网纹、刮刀、狭缝挤出等高精度涂布模组，可以实现0.3-200微米厚度范围内的连续涂布，5微米以内涂层厚度公差可控制在大规模应用自主研发上市保荐书3-2-4序号核心技术名称核心技术具体情况、表征及应用技术所处阶段技术来源±0.5微米，5-20微米涂层厚度公差可控制在±1微米，20微米以上涂层厚度公差可控制在±5%，涂层平整无瑕疵还能根据产品结构、原材料属性、涂层厚度等选择合适的线体、工艺，调整机速、张力等参数。

　　6涂布工艺设计技术公司自主设计、总装、调试适配于公司产品的精密涂布线，针对公司生产需要优化涂布单元及整体涂布工艺，确保功能性材料生产品质、良率及效率。

　　经过多年涂布材料的生产开发积累，公司积累了大量的经验型工艺参数，涂布产线具备“自用自设计”的能力，根据需求选择涂布技术、烘道、换卷工艺，以定制化为主形成精密涂布能力。

　　大规模应用自主研发7无尘室管控技术公司的功能性高分子材料生产需要处于高洁净度环境中，公司具备高强度无尘室管控能力，公司涂布工艺无尘级别（无尘室洁净等级分为，十万级、万级、千级、百级等，以百级为例，指0.1mm尘埃数量小于100个/立方米）达到千级，在高洁净产品车间，涂布工艺无尘级别达到百级水平。

　　大规模应用自主研发8功能涂层均相融合技术功能性颗粒在高分子功能涂层中存在易团聚、易沉降的问题，造成功能性材料性能不稳定情况（例如材料局部导电性能下降等）。

　　公司将高速剪切、涡流、气泡粉碎等技术有机结合，进行涂层体系设计，将团聚的功能性粉体无机相快速均匀地融合到丙烯酸酯等胶粘剂有机相中，避免气泡、材料融合不均匀等现象，提高材料良率及稳定性。

　　大规模应用自主研发9电子粘接材料开发技术公司通过调整聚丙烯酸酯聚合物的软单/硬单比例，控制聚合物的分子量与分子量分布，优化胶粘剂的交联密度等方式，设计合成各类具备精密剥离强度和、且具有适合初粘性能的电子粘接材料。

　　例如，公司功能性材料可控制在50微米厚度下，达到室温下环形初粘2,000gf以上，180°剥离力2,200gf/25mm，保持力168小时不滑落。

　　大规模应用自主研发10耐高温材料合成技术通过设计聚合物、胶粘剂的分子量及分子分布，设计交联剂、交联密度及官能基团，降低材料高温下储能模量的下降幅度，使得功能性材料在高温下剥离强度下降幅度较小，实现材料的耐高温性能。

　　大规模应用自主研发11抗翘曲材料合成技术通过调整高分子聚合物的软单/硬单比例，控制聚合物的分子量与分子量分布，优化胶粘剂的交联密度，并通过接枝改性引入聚烯烃链段调整模量，成功开发出了低频剪切下具有合适粘性、弹性、低能量损耗的抗翘曲功能材料，适用于各类柔性线路的粘接固定，产品的综合性能具备较强竞争力。

　　大规模应用自主研发12耐化学特种材料合成技术公司在粘接功能的基础上，调整高分子功能涂层中合成单体类型与比例，并配合使用脂溶性弱化树脂材料，研发出同时具有粘接特性与优异的耐油脂、乙醇等化学特性的复合功能性材料，部分性能达到国际品牌同类产品水平。

　　大规模应用自主研发13OLED导热模组材料设计技公司将导热石墨片、导气材料、铜箔/石墨烯等材料组合，形成不同规格的屏蔽、导热（XY方向导热、Z方向导热)等综合方案，可有效地管理OLED屏幕热量分布，确保大规模应用自主研发上市保荐书3-2-5序号核心技术名称核心技术具体情况、表征及应用技术所处阶段技术来源术屏幕面内温度均控制在33℃以下且任意两点间温度差不超过1.5℃，同时可有效屏蔽来自于屏幕下方的低频段电磁干扰，保障OLED屏幕稳定工作。

　　14柔性OLED支撑模组材料设计技术公司已经掌握了柔性OLED支撑模组的设计技术，先后自主开发了聚丙烯酸酯、聚氨酯超薄微孔发泡技术，可以批量生产高吸能开孔或闭孔超薄材料。

　　在此基础上，结合已有的功能材料结构设计技术，自主开发了一体化网格排气、吸能泡棉、压敏粘接复合多功能柔性OLED支撑模组材料，可以根据柔性OLED屏的具体客户要求定制化不同规格的支撑模组。

　　中试放大注1、小批量试生产自主研发15生物基粘接材料合成技术目前行业大量使用聚丙烯酸酯等材料实现粘接、固定各类元器件，原材料来自石油、煤炭等不可再生资源。

　　基于可持续发展的理念，近年来苹果公司、三星公司等纷纷提出采用生物基原料的材料来替代上述石化类材料。

　　公司基于多嵌段共聚技术改进了自由基聚合工艺，成功实现了高比例生物基丙烯酸酯聚合物的合成，产品的生物基碳比例能够达到82%。

　　大规模应用自主研发16丙烯酸改性环氧树脂的合成技术首先通过分子设计选取分子量和分子结构不同的丙烯酸单体，使用特定的合成工艺以实现丙烯酸预聚体的合成，接着通过接枝技术将丙烯酸预聚体和环氧树脂进行聚合，得到具有特殊性能的改性树脂。

　　该丙烯酸改性环氧树脂初始状态具有压敏性能，可预贴在被贴物表面，通过“UV+热”或者纯UV的方式来实现固。